咨詢問題：
我公司股東李某、胡某擬將所持公司股份轉(zhuǎn)讓給第三方蘇州某科技有限公司?，F(xiàn)公司股東張某不同意該股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為,決定行使股東優(yōu)先購買權(quán),并提出其作為小股東一直未參與公司的經(jīng)營管理,為充分合理地行使股東優(yōu)先購買權(quán),要求公司在收到其郵件之日起2日內(nèi)提供與第三方某科技有限公司達(dá)成的收購意向書,以及蘇州某科技有限公司對我公司進行的法律和財稅盡職調(diào)查報告。如公司無正當(dāng)理由拒不配合,其將依法維護自身的合法權(quán)益,并在必要時尋求司法救濟。
請問:對小股東提出的優(yōu)先購買權(quán)以及其他相應(yīng)要求,我公司該如何回復(fù)和操作?
律師答疑：
在有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中,其他股東的同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)屬重要的法定權(quán)利,需要得到切實保障和執(zhí)行。
一、同意權(quán)和優(yōu)先購買權(quán)的法律規(guī)定
有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中其他股東的同意權(quán)體現(xiàn)在現(xiàn)行《公司法》第71條第1、2款中,該條款規(guī)定:“有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán),應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意,其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的,視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的,不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán);不購買的,視為同意轉(zhuǎn)讓。”但2021年《公司法（修訂草案）》①第85條第2款規(guī)定：“股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓的數(shù)量、價格、支付方式和期限等事項書面通知其他股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)......”該條款相較于之前的規(guī)定刪除了須經(jīng)過其他股東過半數(shù)同意的規(guī)則。可以看出,在股權(quán)交易規(guī)則上立法更傾向于保護交易自由。
《公司法)第7條第3款規(guī)定:經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán),在同等條件下,其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的協(xié)商確定各自的購買比例:協(xié)商不成的按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。《公司法》第7條還規(guī)定,人民法院依照法律規(guī)定的強制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東的股權(quán)時應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東,其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿20日不行使優(yōu)先購買權(quán)的,視為放棄優(yōu)先購買權(quán)。這就是《公司法》關(guān)于有限責(zé)任公司其他股東優(yōu)先購買權(quán)的規(guī)定。
但是,《公司法》還有一條排除其他股東優(yōu)先購買權(quán)行使的規(guī)定,即第71條第4款:“公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的,從其規(guī)定?！边@就表明,除非有限責(zé)任公司章程另有規(guī)定,否則有限責(zé)任公司股東對外轉(zhuǎn)讓其股權(quán)時,其他股東享有優(yōu)先購買權(quán)。當(dāng)然,從另外一個角度來理解,有限責(zé)任公司股東的優(yōu)先購買權(quán)也可以通過公司章程約定,由股東選擇自愿放棄,而不能適用多數(shù)決原則被強行剝奪。
①《公司法（修訂草案）》于2021年12月24日發(fā)布。
二、優(yōu)先購買權(quán)行使期間
最高人民法院《關(guān)于適用〈中華人民共和國公司法)若干問題的規(guī)定(四)》(以下簡稱《公司法司法解釋(四)》)第19條規(guī)定:“有限責(zé)任公司的股東主張優(yōu)先購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的,應(yīng)當(dāng)在收到通知后,在公司章程規(guī)定的行使期間內(nèi)提出購買請求。公司章程沒有規(guī)定行使期間或者規(guī)定不明確的,以通知確定的期間為準(zhǔn),通知確定的期間短于三十日或者未明確行使期間的,行使期間為三十日。”
對于該條規(guī)定中的“通知”如何確定,需要具備什么內(nèi)容下面通過司法實踐中的兩個判例做說明。
在丁某明、李某、馮某琴與被申訴人瞿某建優(yōu)先認(rèn)購權(quán)糾紛案①中,最高人民法院認(rèn)為股東行使優(yōu)先購買權(quán)的前提是,擬出讓股東與股東以外的人已經(jīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓達(dá)成合意,該合意不僅包括對外轉(zhuǎn)讓的意思表示,還應(yīng)包括價款數(shù)額、付款時間,付款方式等在內(nèi)的完整對價。
①參見最高人民法院民事判決書(2012)民抗字第31號。
而在鐘某全與楊某淮股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案①中,四川省高級人民法院則認(rèn)為：“擬對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東不需要向其他股東告知自己欲對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，還應(yīng)當(dāng)告知受讓人、轉(zhuǎn)讓數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價格、支付方式、履行期限等主要內(nèi)容。
三、優(yōu)先購買權(quán)同等條件的認(rèn)定
(公司法)第7條第3款規(guī)定:“經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán),在同等條件下,其他股東有優(yōu)先購買權(quán),兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的,協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的,按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)?！薄豆痉ㄋ痉ń忉?/span>(四)第18條規(guī)定:人民法院在判斷是否符合公司法第七十一條第三款及本規(guī)定所稱的同等條件”時應(yīng)當(dāng)考慮轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量、價格支付方式及期限等因素?！?/span>
深圳好的律師認(rèn)為,“同等條件既不能僅限于同等價格也不能對其做擴大解釋,而應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“同等的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同條件”。
在楊某、梁某與上海氣門廠有限公司(以下簡稱氣門廠)徐某、郝某股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案②中,上海市第二中級人民法院認(rèn)為:“所謂優(yōu)先購買權(quán)的同等條件是指出讓股東與股東以外的第三人之間合同確定的主要轉(zhuǎn)讓條件,如出讓股東與受讓人約定的投資、業(yè)務(wù)合作、債務(wù)承擔(dān)等條件,也應(yīng)認(rèn)定為主要條件。梁某在向楊某轉(zhuǎn)讓股份的同時,楊某承諾向氣門廠借款300萬元,相當(dāng)于是楊某對氣門廠的一種投資方式,是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件之一,可視為是一種同等條件?！?/span>
在涂某與億企贏網(wǎng)絡(luò)科技有限公司(以下簡稱億企贏公司)宋某等股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案③中,上海市浦東新區(qū)人民法院認(rèn)為:“同等條件包括股權(quán)數(shù)量、價格支付條件以及與公司股權(quán)有關(guān)的合理的附加條件。本案中被告宋某等人與被告億企贏公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件中除了數(shù)量、價格外還包括受讓方應(yīng)向出讓方提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款同等金額的銀行存款鎖定證明及受讓方保證對神計公司現(xiàn)有研發(fā)人員的薪副待遇等條款。上述條件前者可確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款的按期履行,后著與神計公司的經(jīng)營發(fā)展有關(guān),應(yīng)屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓同等條件的范疇?！?/span>
①參見四川省高級人民法院民事判決書，（2019年）川民再377號。
②參見上海市第二中級人民法院民事判決書，（2012）滬二中民四（商）終字第16號。
③參見上海市浦東新區(qū)人民法院民事判決書，（2018年）滬0115民初12817號。
綜上,公司應(yīng)按照《公司法》有關(guān)其他股東優(yōu)先購買權(quán)的相關(guān)規(guī)定,履行通知與意見征詢義務(wù)并按照行使期限同等條件等標(biāo)準(zhǔn)履行相應(yīng)前置程序依法保障其他股東的優(yōu)先購買權(quán)。但對于小股東提出的其他不合理、不符合法律規(guī)定的要求,可以不予理會。
四、律師建議
針對股東的優(yōu)先購買權(quán)受到侵害時應(yīng)如何防范法律風(fēng)險,深圳好的律師提出如下建議:
股東優(yōu)先購買權(quán)受到侵害,公司首先面臨的就是其他股東提出的確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效的訴訟,即因股權(quán)出讓方與受讓方存在惡意串通行為損害其他股東優(yōu)先購買權(quán)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同被確認(rèn)無效。此訴訟會導(dǎo)致股權(quán)受讓方向出讓方主張締約過失責(zé)任。當(dāng)然,其他股東也可以以股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同沒有履行《公司法》第71條第2、3款規(guī)定的義務(wù)為由,主張損害其優(yōu)先購買權(quán),此時股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同確認(rèn)有效但因侵犯其他股東優(yōu)先購買權(quán)而無法繼續(xù)履行,導(dǎo)致股權(quán)受讓方依據(jù)有效合同向出讓方主張違約責(zé)任。
因此,無論對于出讓方還是受讓方來說,其他股東主張股東優(yōu)先購買權(quán)受到侵害,均會導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓無法繼續(xù),受讓方亦無法正常取得標(biāo)的公司股權(quán)。對出讓方而言,應(yīng)盡量在公司成立初期或該股東通過增資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進入公司時,通過公司章程對其優(yōu)先購買權(quán)事項進行明確約定。
如果公司章程對股東行使優(yōu)先購買權(quán)沒有明確約定轉(zhuǎn)讓股東應(yīng)尊重其他股東對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的知情權(quán),避免侵犯其他股東的優(yōu)先購買權(quán),充分履行通知義務(wù)。通知應(yīng)以確認(rèn)股東本人能夠收悉的方式向股東本人作出,并且注意保存確認(rèn)對方收悉的憑證。通知應(yīng)包含股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知和優(yōu)先購買權(quán)通知,以確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力無瑕疵。另外,通知中務(wù)必格外重視“同等條件”的內(nèi)容,出讓方應(yīng)將標(biāo)的股權(quán)的數(shù)量、價格、支付方式、付款期限等進行詳細(xì)告知。如其他股東不行使優(yōu)先購買權(quán),為避免風(fēng)險,爭取獲得其他股東“放棄優(yōu)先購買權(quán)”的書面承諾。
在與受讓人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中,可以通過條款進行約定,防范因其他股東行使優(yōu)先購買權(quán)而可能構(gòu)成的違約,例如,可以將“取得其他股東出具的放棄優(yōu)先購買權(quán)承諾函”作為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的前提條件。如果其他股東不放棄優(yōu)先購買權(quán)此時因股權(quán)轉(zhuǎn)讓的前提條件無法達(dá)成,可以解除合同且無須承擔(dān)任何違約責(zé)任。